Чтобы помочь вам легко ориентироваться в мире финансов, я хочу представить вам краткий словарь основных терминов и понятий, которые вы, вероятно, уже встречали в экономических новостях.
Брокер — это специализированная компания, лицензируемая Банком России, которая выступает посредником в сделках купли-продажи ценных бумаг по поручению и за счет клиента.
Депозитарий — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается учетом и хранением прав на ценные бумаги. Он точно знает, какие именно ценные бумаги и в каком количестве принадлежат конкретному инвестору. Если с брокером что-то случится, ваши акции и облигации не пропадут: все записи о владении ими останутся на счете в депозитарии.
Фондовый или биржевой индекс — это экономический показатель, который отражает состояние рынка ценных бумаг или других биржевых товаров.
Эмитент — это организация, которая регистрирует и выпускает собственные ценные бумаги, денежные знаки или иные финансовые активы с целью привлечения дополнительного капитала. Наиболее распространёнными ценными бумагами, выпускаемыми эмитентами, являются акции и облигации.
Дивиденды — это часть прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. Инвесторы получают дивиденды до тех пор, пока остаются владельцами ценных бумаг. Размер выплат определяется дивидендной политикой и утверждается на общем собрании акционеров.
Риск-аппетит инвестора — это уровень его готовности к принятию риска в поисках высоких доходов. Он проявляется в готовности инвестировать в активы или совершать сделки, которые могут быть связаны с потенциальными финансовыми потерями.
Риск-профилирование — это практика, при которой инвестор определяет свою будущую тактику поведения на рынке и решает, к каким рискам он готов. В инвестициях чем выше доходность, тем выше риски.
Доверительное управление (ДУ) представляет собой процесс, при котором инвестор передаёт свои средства или активы в управление профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему лицензию на осуществление доверительного управления. Этот специалист, действуя от своего имени, но в интересах инвестора, совершает сделки с ценными бумагами на рынке. В его компетенции могут быть как операции с акциями и облигациями, так и заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Спред на фондовом рынке — это разница между максимальной ценой продажи и минимальной ценой покупки определённого актива. Этот термин происходит от английского слова spread, что означает «разброс» или «размах». Спред возникает из-за того, что покупатель и продавец не спешат совершать сделку, не желая уступать друг другу.
Инвестиционный горизонт — это временной отрезок, в течение которого инвестор намеревается удерживать свои вложения. Иными словами, это период, в течение которого инвестор не планирует изымать средства из своей инвестиционной стратегии. Именно инвестиционный горизонт определяет, насколько агрессивно или консервативно инвестор может подходить к своим инвестициям, влияя на выбор инвестиционной стратегии и классов активов.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) представляет собой особый вид брокерского счёта, который предлагает налоговые льготы от государства. Он открывает физическим лицам возможность инвестировать в ценные бумаги и другие биржевые инструменты. Помимо дохода от вложений, владельцы ИИС имеют право на возврат части налога на доходы.
Миноритарный акционер, или миноритарий, — это владелец небольшого пакета акций компании, который обычно не позволяет ему получить контроль над акционерным обществом или влиять на совет директоров.
Миноритарными акционерами могут быть основатели компании, которые продали большую часть своих акций, топ-менеджеры, другие сотрудники, а также институциональные инвесторы, такие как банки, инвестиционные фонды, пенсионные и страховые организации.
Корпоративное действие по ценной бумаге
Корпоративное действие по ценной бумаге представляет собой мероприятие эмитента, направленное на распределение доходов в денежной или иной форме между держателями ценных бумаг или на изменение их структуры.
Мажоритарный акционер, или мажоритарий, — это владелец крупного пакета акций, который позволяет ему оказывать значительное влияние на управление акционерным обществом.
В практике принято считать мажоритарными отдельными акционерами или их группой, обладающими контрольным пакетом акций, который обычно составляет 50% + 1 акция. Обладая таким пакетом ценных бумаг, они могут обеспечить необходимый кворум на общем собрании акционеров и принимать большинство ключевых решений о деятельности акционерного общества без участия остальных акционеров.
Синтетический финансовый продукт — это искусственно созданный инвестиционный инструмент, предназначенный для удовлетворения требований инвестора, которые не могут быть удовлетворены существующими традиционными финансовыми инструментами.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой фонд, который объединяет средства инвесторов и вкладывает их в разнообразные активы: валюту, акции, облигации, недвижимость, доли в бизнесе и многое другое.
ПИФ выпускает паи — доли в имуществе фонда, которые продаются напрямую инвесторам через сайт или размещаются на бирже, где их может приобрести любой желающий. Приобретая один пай, инвестор становится владельцем небольшой части всех активов фонда.
Инвестиционный портфель — это совокупность всех активов, которыми владеет инвестор. Он позволяет следовать выбранной стратегии и осуществлять операции на фондовом рынке в соответствии с её требованиями.
Облигации федерального займа (ОФЗ) представляют собой государственные ценные бумаги, которые обеспечивают владельцу стабильный доход и возможность вернуть номинальную стоимость по истечении срока займа.
ОФЗ можно рассматривать как долговое обязательство государства, согласно которому оно берет взаймы у инвесторов и обязуется вернуть в оговоренные сроки определенный процент за использование их средств. Инвестор, приобретающий ОФЗ, фактически становится кредитором государства.
ОФЗ-н, известные также как «народные» облигации, были выпущены Министерством финансов Российской Федерации. Их особенность заключается в том, что покупать эти ценные бумаги могут только физические лица.
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) — это российская государственная корпорация, созданная в 2004 году для обеспечения системы страхования вкладов населения.
АДР и ГДР
Американские депозитарные расписки (АДР) и глобальные депозитарные расписки (ГДР) — это виды ценных бумаг, которые удостоверяют права собственности на иностранные ценные бумаги.
Инвестиционные монеты — это монеты из драгоценных металлов, выпускаемые центральными банками с целью инвестирования и создания сбережений населением. Они могут быть изготовлены из золота, серебра, платины или палладия.
Памятные монеты — это особый вид денежных знаков, выпускаемых в честь значимых исторических событий, юбилеев, выдающихся личностей или памятных мест.
Такие монеты представляют собой не только средство платежа, но и ценные коллекционные предметы, исторические документы и произведения искусства.
Мерный слиток — это изделие из драгоценных металлов, которое может иметь массу от одного грамма до одного килограмма. Согласно российским стандартам, доступны для продажи только слитки фиксированной массы: 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 граммов. Проба таких слитков составляет 999,9.
Стандартный слиток — это особое изделие, предназначенное для межбанковских операций, экспорта, а также для пополнения государственных запасов.
Его параметры: вес — от 11 до 13,3 кг; проба — не менее 995, что означает, что в слитке содержится не менее 99,5% чистого золота.
Ипотечный кредит, или ипотека — это долгосрочный банковский кредит, предназначенный для приобретения недвижимости (квартиры, дома, апартаментов) или строительства жилого дома.
Главным отличием от обычного кредита является наличие залога, который может выступать в качестве гарантии возврата средств. В качестве залога может быть использована приобретаемая или уже имеющаяся недвижимость (квартира, дом, апартаменты, земельный участок, гараж).
Микрофинансовая организация (МФО) — это особый тип небанковских финансовых учреждений, которые имеют право предоставлять займы как физическим, так и юридическим лицам.
Обычно такие займы имеют небольшую сумму и короткий срок погашения — обычно не более месяца. Процентные ставки по этим займам довольно высокие, достигая нескольких сотен процентов годовых.
Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) — это прямой подоходный налог, который обязаны платить только физические лица. Он рассчитывается в процентах от совокупного дохода физических лиц, за вычетом документально подтверждённых расходов.
Налоговый вычет — это возможность уменьшить налогооблагаемый доход при исчислении НДФЛ или вернуть часть ранее уплаченного налога в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.
Простые проценты — это вознаграждение, которое начисляется на первоначальную сумму вклада за определенный период. Эти проценты не прибавляются к телу депозита и выплачиваются либо по истечении срока договора, либо раз в месяц или год по выбору вкладчика.
Сложные проценты — это процесс, при котором проценты начисляются не только на первоначальную сумму, но и на проценты, начисленные за предыдущие периоды. Таким образом, накопленные проценты постепенно присоединяются к основной сумме, что позволяет начислять проценты на них.
Рефинансирование кредита — это возможность быстро вернуть долг одному кредитору за счет другого. Заемщик берет новый кредит на более выгодных условиях и полностью или частично погашает старый. Новый заем может иметь более низкую ставку или меньшую переплату.
Банковский скоринг — это автоматизированная система оценки платёжеспособности заёмщика, которая учитывает множество параметров: от кредитной истории до поисковых запросов клиента. Алгоритм оценивает эти данные и рассчитывает суммарный балл, на который банк ориентируется, принимая решение о выдаче кредита.
Скоринг помогает кредитным организациям оценивать риски, связанные с заёмщиками, и на раннем этапе отсеивать тех, кто не соответствует банковским требованиям. Благодаря скорингу, банки выдают меньше рискованных кредитов, экономя время менеджеров и исключая ошибки.
Суверенный кредитный рейтинг — это оценка кредитоспособности государства, например, национального правительства. Он указывает на уровень риска, связанный с инвестиционной средой страны, и учитывается инвесторами при принятии решений о вложении средств в конкретные юрисдикции. Кроме того, этот рейтинг также учитывает политические риски.
Эскроу-счёт — это специальный банковский счёт, который используется для снижения рисков при оформлении сделок.
Тело кредита — это основная сумма, которую банк или другая кредитная организация предоставляет заёмщику. По сути, это количество денег, которые были получены в долг. Сюда не входят комиссии, платежи и дополнительные услуги по кредитному договору.
Стоимость чистых активов — это разница между активами и пассивами компании, то есть сумма, которая останется у собственников, если компания погасит все свои долги.
Конечно, это далеко не все термины, которые вам могут понадобиться, но теперь вы можете смело вступать в дискуссии на темы инвестиций и фондового рынка. После этого текста вас точно примут за своего.
